한동안 블로그를 통해 제공되지 않았던 유진디딤 플레인바닐라 OCIO 펀드(유진챔피언 플레인바닐라 OCIO 펀드) 현황을 공유드립니다. 본 펀드는 위험자산 한도가 40%인 상품으로, 퇴직연금계좌에서 안전자산으로 인정되어 최대 100% 투자가 허용됩니다. 위험중립형, 안정성추구형 등 일부 추천연금 포트폴리오에 포함된 상품입니다. 그 사이 펀드에 변화가 생겼습니다. 먼저 펀드명이 변경되어 한국금융투자협회에서 연금투자 브랜드인 디딤펀드로 지정되었으며, 상품명에 디딤이라는 이름이 포함되었습니다. 디딤 펀드에 편입되기 위해서는 주식 등 위험자산의 비중을 50% 이내로 제한해야 하는데, 펀드는 40%라는 보다 엄격한 편입 한도를 갖고 있어 디딤 펀드 내에서도 보수적인 구조를 갖고 있다. . 주식 부문과 채권은 다음과 같습니다. 부분관리 방향입니다. 두 자산 모두 시장을 추종하지만 일부 자산은 시장 대비 초과 수익을 창출하도록 적극적으로 관리합니다.
주식 섹터는 글로벌 대표 주가지수 ETF를 중심으로 섹터나 스타일의 ETF를 적시에 활용하며, 필요에 따라 미국의 일부 대형주도 포함합니다. 채권에도 동일하게 적용됩니다. 여기서는 대표적인 채권 ETF와 플레이 부문 및 듀레이션 플레이에 중점을 둡니다. 전문적으로 분리해서 운영하는 모습이 인상적입니다. 저희의 경우 펀드 내에서 주식 포트폴리오 운용 전략에 대해 자문을 하고 있으며, 주로 알고리즘을 기반으로 유진에게 시그널을 제공하고 있습니다. 알고리즘 신호가 부정적일 경우 보수적 인컴 자산으로 전환하여 조언을 제공합니다. 2024년 10월 16일 현재 펀드의 C-Re 클래스 기간 수익률은 1개월 1.7%, 3개월 1.0%, 설정 이후 8.0%입니다. 2022년 5월 상품 출시 이후 증시 하락세로 인해 상당한 기간 부진이 이어졌으나, 지난해 하반기부터 견고한 추세를 보이고 있다.
C-Re 클래스 복귀 추세. 출처: 블룸버그
우리가 추적하는 OCIO 펀드와 보수적인 자산배분 전략을 구사하는 디딤 펀드와 기간별 성과를 비교했다. 주식 및 채권시장 전반에 걸쳐 우호적인 추세가 나타나고 있으며 전반적인 성과도 매우 좋습니다. 유진오씨오펀드의 경우 6개월간 다른 기간에 비해 수익률이 우수하고 보수적인 자산배분을 하고 있으나 변동성이 그리 낮지는 않습니다.
연금 관련 클래스 기준. 디딤펀드는 1년 이상 운용실적을 확인할 수 있는 상품 중에서 선정됩니다. 출처: 블룸버그
펀드의 전략적 배분 추이를 보면 올해 펀드가 위험자산 비중을 최대한 유지하는 등 적극적으로 대응한 것으로 보인다. 단기적으로는 주식 비중을 줄이거나 대체자산을 편입하는 경우도 있었지만 전체적으로는 주식과 채권에 집중하고 있습니다.
당사가 추정한 펀드의 전략배분 추이
주식이나 채권 등 특정 자산에 집중하는 펀드도 아니고, 역동적인 자산배분을 하는 펀드도 아니고, 보수적인 자산배분에 중점을 두고 운용하는 펀드입니다. 물론 기대수익률은 두자릿수가 아닐 수도 있지만, 연간 7% 목표로 운영되는 상품이라고 생각하시면 됩니다. 보수적인 대안을 찾는 투자자와 퇴직연금 계좌에 편입할 수 있는 안정적인 투자상품을 찾는 투자자에게는 좋은 대안이 될 수 있습니다. (최근 기사 공유)
유진운용 “디딤펀드로 채권수익률 대비 4~5%p 초과수익 추구” – 연합인포맥스 유진자산운용이 연금전문 자문사인 플레인바닐라투자자문과 손잡고 수익성과 안정성을 모두 고려한 디딤펀드를 선보였다. . 하석근 유진자산운용 증권운용본부장은 14일 서울 여의도 금융투자협회에서 ‘유진 디딤…’이라고 말했다. news.einfomax.co.kr